Risk Management
Highlights
Risk Management è l’applicazione rivolta al mercato del gas naturale, basata su metodologie allo stato dell’arte, che misura i possibili impatti dei fattori di rischio derivanti dalla fluttuazione dei prezzi delle materie prime. È una AAA che mette a disposizione dell’utente di business tutta la potenza che avrebbe a diposizione all’interno di un Analytic Tool, ma in una modalità fruibile e fortemente integrata all’interno dei processi aziendali di Risk Management.
Business Context
A seguito della moltiplicazione delle tipologie di offerta al cliente effettuata dagli operatori di mercato, oggi si assiste a una crescente asimmetria fra le formule utilizzate nel portafogli di vendita e quelle utilizzate nel portafogli di acquisto. Questo trend è coinciso con una fase di elevatissima volatilità nel mercato delle materie prime e nel tempo ha contribuito a dotare la domanda di strumenti e tecnologie che potessero aiutare a misurare il rischio prezzi in senso ampio, coprire e porre al riparo i margini.
ì4C Application
Risk Management è l’applicazione per l’analisi del rischio nel mercato del gas naturale. Si parte da una fotografia scattata al portafogli dei contratti di acquisto e a quello dei contratti di vendita. Questi volumi determinano una esposizione alla volatilità dei prezzi delle materie prime presenti nelle indicizzazioni misurata al netto delle corrispondenti posizioni di segno opposto date dalle formule di prezzo dei contratti di acquisto. Il cuore metodologico è un mondo complesso, fatto di metodi di stima della volatilità, algoritmi di simulazione Montecarlo e indicatori sintetici di rischio che permettono di sintetizzare le esposizioni e i possibili andamenti futuri di materie prime in indicatori sintetici. È così possibile valutare la quota di profitto esposta a rischio e di conseguenza la disponibilità di strumenti di valutazione della copertura del rischio.
Business Pain – Key Features
- Calcolo dell’esposizione finanziaria del portafoglio fisico
- Valutazione dell’Esposizione Netta: Volumi per formula di acquisto/vendita e scomposizione in commodities
- Gestione commodities
- Definizione degli indici di prezzo
- Mappare i contratti di copertura e consolidare la posizione finanziaria del portafoglio
- Gestione dei contratti di copertura
- Valutazione dell’Open Position finanziaria: Evidenza del self-hedging e Posizione finale post coperture a portafogli
- Misurazione del livello di rischio e individuazione della migliore strategia di copertura delle posizioni aperte
- Simulazione Montecarlo commodities
- What-If di copertura: SWAP su formula/commodities
